Popüler Karbon Kullanarak Ticaret Stratejileri
Bu makale, Bölüm 1: Limit Emirleri, Emir Defterleri ve Karbon takip eden iki bölümlük bir serinin ikincisidir
Önemli not: Tüm stratejilerin yürütülmesi, üçüncü taraf oracle'ları veya bekçileri gerektirmez. Teknik kullanıcılar için aşağıdaki stratejiler, Karbon Simulator'de simüle edilir.
Karbon'da limit emirleri, tüm stratejilere akıllı sözleşme seviyesinde iki emirden oluşması dışında geleneksel emir defteri sistemlerinde tanımlandığı gibidir. Basit bir örnek düşünün; bir tüccar, 5000 USDC ile 3 ⅓ ETH alımı için 1500 USDC per ETH oranında bir limit emir verebilir. Elde edilecek ETH için satış emri olmaması durumunda ilgili ABC devre dışı bırakılır. Bu nedenle, alım ve satım emirleri varken, her ikisinin de kullanılması koşulu aranmaz.
Karbon'da Ölçeklendirme/Küçülme, geleneksel emir defteri sistemlerinden farklı olarak, Karbon'un ayrık aralıkları destekleme yeteneğinden dolayı farklı şekilde işler. Aşağıdaki, Karbon'da bir Ölçeklendirme (Alım) stratejisinin bir örneğidir. Görsel, 5000 USDC ile deterministik olarak toplam 3.227486 ETH satın alınan bir stratejiyi gösterir. Strateji, her biri farklı birkaçlı kök profili olan 1600 ile 1500 USDC per ETH arasında bir alım aralığından oluşur.
Ayrık Solma Stratejisi, sabit yürütme oranına sahip iki limit emirden oluşur. Geleneksel emir defteri sistemlerinde, bu durum ilk önce tek bir alım emri oluşturulmasını gerektirir. Aşağıdaki örneği kullanarak, bir tüccar alım emrini 5000 USDC ile finanse eder. Emir alındıktan (yani doldurulduktan) sonra, tüccar ETH'nin hesabına gelmesini beklemek zorundadır, ardından bu durumda 1800 USDC per ETH oranında bir satım emri oluşturmak ve finanse etmek zorundadır. Geleneksel emir defterinde bir emir doldurulduktan sonra artık aktif değildir. Bir tüccar bu stratejiyi sürdürmek isterse, yani belirli bir kanalın tabanını ve üstünü ticaret yapmak isterse, her seferinde yeni alım ve satım emirleri oluşturmak ve her bir emrin doldurulmasını beklemek zorundadır.
Bu süreç Karbon'da otomatiktir. Aynı örneği kullanarak, bir tüccar belirli bir fiyat seçer, bir tane token almak için (orantı = 1500 ETH per USDC) ve bir tane satmak için (orantı = 1800 ETH per USDC), ve ikisinden oluşan bir strateji oluşturur. Bu strateji, yukarıda bahsedildiği gibi aynı 5000 USDC ile finanse edilir, ve Karbon'un büyük bir avantajı ortaya çıkar. Alım emri alındıktan ve bir karşı taraf 1500 USDC per ETH oranında ETH takası yapmaya başladıktan sonra, aynı ETH token'leri hemen stratejinin satım emrini fonlar. Tersi de geçerlidir. Satım emri alındıktan ve bir karşı taraf 1800 USDC per ETH oranında USDC takası yapmaya başladıktan sonra, aynı USDC token'leri otomatik olarak alış emrini kendi istediği fiyattan fonlar. Bu nedenle, likidite emirler arasında sürekli döner. Karbon, sonsuz sayıda limit emri oluşturma ihtiyacını, her bir emri oluştururken finanse etme ihtiyacını ortadan kaldırır. Tasarım, tüccarın hedeflerinin doğal bir ifadesi olarak tasarlanmıştır.
Ölçeklendirilmiş Solma Stratejileri, Karbon'un ABC'lerinin ve asimetrik likiditenin amacının en basit ifadesidir. Manidar bir şekilde, bu piyasa katılım biçimi, merkezi limit emir defteri rakiplerine kıyasla Karbon'da daha az karmaşıktır ve daha verimlidir. Geleneksel emir defteri üzerinde bir solma stratejisinin uygulanması, benzer emir koleksiyonunun bağımlılığına, değişen takas miktarlarına ve oranlara, doldurulduğunda genel strateji için sürekli güncellemelere bağlıdır. Aktif bir solma stratejisinin iki karşıt fiyat aralığında doğru yönetimi oldukça zahmetlidir.
Karbon, süreci basitleştirir. Aşağıdaki görsel, 5000 USDC ile finanse edilen bir stratejiyi gösterir, ki bu strateji ilk ETH'sini 1600 USDC per ETH oranında satın alacak ve son ETH'sini 1500 USDC per ETH oranında satın alacak şekilde toplamda maksimum 3.227486 ETH'yi aşağı yönde biriktirecektir. Strateji, yukarı yönde bir kar/zarar programı da belirler. Strateji, ETH'nin ilk tane'sini 2000 USDC per ETH oranında satar ve son tane'sini 2500 USDC per ETH oranında satar. Stratejinin gelişimi sırasında satın alınabilecek ve satılabilecek maksimum token miktarları başarısına göre dinamik olarak ayarlanır. Akıllı sözleşmede birkaç değişkenin dışında stratejinin tamamı için bu tür bir davranış kolaylıkla değiştirilebilir, büyük bir emir koleksiyonunu yönetmeye gerek olmadan.
Bir Ayrık ve Ölçeklendirme Bileşenlerinin Birleşimi ile Solma Stratejisi de Karbon'da mümkündür. Örneğin, ve aşağıdaki görsel referans olarak alınarak, bir strateji 5000 USDC ile finanse edilir. Bir fiyat aralığı yerine, strateji tüm mevcut USDC'yi ETH karşılığında sabit bir 1200 USDC per ETH oranında ticaret yapar (ayrık). Yukarı yönde, strateji 1600–1800 ETH per USDC aralığında ETH satacaktır; ilk ETH'sini 1600 USDC per ETH oranında satacak ve son ETH'sini 1800 USDC per ETH oranında satacaktır (ölçeklendirme). Karbon'daki tüm çoklu emir stratejileri gibi, bu strateji yinelenir; bir tarafı temsil eden bir emirden alınan token'lar sürekli olarak karşıt emire döndürülür ve onların yürütme fiyatları birbirinden bağımsızdır.
Karbon'da Ticaret Stratejilerinin daha fazla örneği için, slayt sunumları ve popüler YouTube tüccarlarının strateji uygulamalarıyla kıyaslama içeren Bancor YouTube'unu ziyaret edin.
DeFi'nin altında yatan DEX teknolojisi, bebeklik çağını aşmaktadır. AMM'lerin ilk kez Bancor tarafından tanıtılmasından ve Uniswap tarafından popülerleştirilmesinden bu yana, blockchain ekonomisinin durumu dramatik bir şekilde değişmiştir. Tıpkı DeFi'nin gerçek dünya için her saniye saatler yaşaması gibi, bütün kripto hanedanları kısa sürede havadarlık kazanır ve unutulur gibi hissedilir.
Karbon, de facto likidite yerine aktif tüccarlar tarafından yönetilen ifade odaklı bir piyasayı desteklemek üzere özel olarak tasarlanmış ilk AMM/Emir Defteri ürünüdür. Bu dönüş, altyapının, yakın zamana kadar hayal edilmesi pek mümkün olmayan bir düzeydeki sofistike ve olgunluğu desteklemek üzere hazırlandığı DeFi'nin gelişen durumuna iyimser bir bakış açısını destekler. DEX alanındaki inovatörler, önceki düşük piyasaları atlatmışlarsa, bu piyasayı da atlatırlar.
