탄소 는 온체인 거래와 유동성의 새로운 접근 방식으로 온체인 리미트 및 레인지 주문을 사용합니다. 프로토콜은 현재 베타 버전이며 100개 이상의 자동화된 거래 전략이 현재 활성화되어 있습니다.
암호화폐 연구원 중 한 명의 말에 의하면 — “여기에서의 상승 잠재력은 새로운 DEX에서 본 최대입니다.”
사용자 관점에서 Carbon을 유니크하게 만든 것은 CEX에서 인기 있는 자동화된 거래 전략을 가능하게 하며, 이는 DeFi에서는 이제까지 사용할 수 없거나 과도한 비용이 들었던 것들을 온체인, 허가 없는 프로토콜에서 완전히 맞춤 설정할 수 있다는 것입니다. 예시 거래 전략:
온체인 리미트 및 레인지 주문: 특정 가격(리미트 주문)이나 특정 가격 범위(레인지 주문 또는 “스케일 인/아웃” 주문)에서 일회성, 불가역적인 거래를 실행합니다.
그리드 거래(“저렴하게 사서 비싸게 팔기”): 한 가격 범위에서 사서 더 높은 가격 범위에서 판매합니다. 선택된 범위 사이를 자동으로 로테이트하는 단일 유동성 포지션을 사용하여 여러 거래를 관리할 필요가 없습니다. 예를 들어, 사용자가 그리드 전략을 일시 중지/삭제/업데이트할 때까지 계속해서 이더리움을 1800달러에서 1900달러 사이에서 매수하고 2100달러에서 2200달러 사이에서 판매하는 ETH 전략 등이 있습니다.
모멘텀 거래: 상승하는 자산을 매입하고 토큰이 계속 상승하는 동안 점진적으로 매도합니다.
Arb Pegged 자산: 특정 자산들의 상대 가격이 해제되고 다시 해결될 때 해당 쌍의 자산을 매수하고 매도하는 전략을 설정합니다 (예: rETH/ETH, wstETH/ETH, ETH2x-FLI/ETH 등).
더 많은 내용은 Carbon 거래 전략을 참조하세요.
특징
이러한 종류의 전략을 가능하게 하는 Carbon과 기존의 AMM 및 DEX와 구별되는 것은 다음과 같은 기능들입니다:
맞춤 스프레드: 기존의 AMM이 자신들의 유동성 제공자가 제공하는 유동성의 수수료를 강제로 적용하는 반면, Carbon은 LPs가 자신들의 유동성이 거래될 특정 매수/매도 범위를 선택함으로써 자신만의 맞춤형 수수료(또는 스프레드)를 설정할 수 있습니다.
로테이팅 유동성: 거래 주문이 실행될 때 사용자들의 토큰이 전략의 선택한 매수 및 매도 범위 사이에서 자동으로 이동됩니다. 사용자들은 범위와 예산을 프론트엔드 UI이나, SDK또는 스마트 계약을 통해 완전히 맞춤 설정할 수 있습니다.
불가역적 주문: 대부분의 AMM들에서는 시장이 반행될 때 리미트 주문이 뒤집힐 수 있고, 뒤집피를 피하기 위해 모니터링하고 수동으로 제거해야 합니다. Carbon 유동성 거래는 한 방향으로만 거래하기 때문에, 주문이 실행되면 최종적으로 확정되어 제때 사용자의 주문을 모니터링하고 유동성을 제거할 필요가 없습니다.
MEV 저항성: 스팟 거래는 MEV 샌드위치 공격으로부터 보호됩니다 (추가 정보).
제로 가스/거래 수수료: 전략 생성자(maker)들은 전략이 실행하는 거래에 대해 가스 비용과 슬리피지를 지불하지 않고, 전략을 열거나 닫을 때에 작은 가스 비용만 지불합니다.
온체인 조정 가능성: 한 번 전략이 만들어지면, 사용자들은 포지션을 제거하고 다시 만드는 것 없이 전략을 조정할 수 있어서 매우 효율적으로 업데이트할 수 있습니다.
이러한 기능에 대한 자세한 내용은 다음 설명 영상과 이 기사를 참조하세요.
From X*Y=K to Asymmetry: On-Chain Liquidity의 간단한 역사
Carbon은 온체인 거래와 유동성을 위한 새로운 시대를 엽니다.
온체인 유동성의 첫 번째 세대 — 상수 제품 AMM에 의해 지원되었으며, 유동성 제공자들은 무한대의 가격 범위에서 토큰을 사고 팔아야 했습니다.
집중된 유동성의 도입으로 유동성 제공자들은 특정 가격범위를 설정할 수 있는 기능을 얻었습니다.
Carbon은 “비대칭 유동성”을 제공하는 최초의 프로토콜로, 이는 시장 메이커가 매수 및 매도 범위를 구별할 수 있는 집중된 유동성의 새로운 형태입니다. 매수/매도 범위는 사용자가 주어진 토큰이 거래될 것으로 예상하는 가격을 기반으로 어느 가격에든 배치될 수 있으며, 유동성은 사용자가 정의한 범위에서 거래만 채우도록 자동으로 변환됩니다.
이 혁신적인 기능은 Carbon의 고유한 듀얼-커브 디자인에 의해 구동됩니다. 기존 집중된 유동성 포지션은 사고 팔기 모두를 관리하기 위해 단일 가격 커브(또는 “바인딩 커브”)를 사용하는 반면, Carbon의 각 유동성 포지션은 두 개의 별도의 매수 및 매도 커브로 이루어져 있으며, 공통 유동성 원천을 통해 함께 페어링됩니다.
일회성 리미트 주문의 경우, 두 커브 중 하나가 비활성화되어 있습니다. 유동성은 활성 커브에 시작되며 주문이 실행됨에 따라 유동성이 활성 커브에서 비활성 커브로 이동하여 교환된 토큰을 활성 거래에서 제거합니다.
반복 전략의 경우 (예: 그리드 거래, 모멘텀 거래, 아비트라지), 매수 및 매도 커브 모두 활성화되어 있으므로, 그들은 계속해서 선택된 범위에서 거래를 제안하고 시장 가격이 범위로 이동하고 거래가 실행됨에 따라 유동성은 사용자의 페어링된 커브 사이에서 계속 이동합니다. 사용자가 전략을 일시 중지, 삭제 또는 업데이트할 때까지 계속됩니다.
전반적으로 이러한 기능은 사용자들에게 완전히 온체인, 허가 없는 프로토콜에서 더 정확하고 표현력 있는 거래 전략을 실행하기 위해 전례없는 통제력과 비용 절감을 제공합니다.
